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TrendForce:Q3矽料價格將小幅下探,Q4或將重回上漲通道
2021-07-13   |  作者:sun meg  |  1128瀏覽人次

2021年是中國開啟“碳中和”征程的元年,今年兩會,“碳達峰、碳中和”概念首次寫入政府工作報告,中國國家及各省市對於太陽能行業的裝機規劃、能源消納、用電補貼等方面均提出大量政策,太陽能應用市場不斷利好,終端需求增長勢頭強勁。根據集邦諮詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(EnergyTrend)觀察,2021年上半年矽料供給與需求保持緊平衡狀態,矽料需求不斷攀升,矽料價格持續增長;下半年多晶矽總體供應增量有限,而需求增長較快,短期內受下游壓力傳導,Q3價格將有所下探,但隨著Q4矽料供需缺口持續增大,價格或將重回上漲通道。

2021H1多晶矽供應總量28.1萬噸,供給與需求處於緊平衡狀態

據矽業分會資料分析,上半年,中國多晶矽供應總量約為28.1萬噸,同比增長30%以上。除二月因天數較少及五月有兩家大型矽料企業進入檢修期,多晶矽產量有小幅波動外,其他月份產量均不斷上漲。一月,中國多晶矽產量約3.64萬噸,環比增加6.7%,主要來自永祥股份、鄂爾多斯、內蒙古東立等企業檢修複產後的釋放量;三月,由於永祥股份、保利協鑫等企業為保市場足額供應以最優產能運行,產量略有提升,總產量約為3.75萬噸;四月,新疆協鑫新產能增量釋放以及新疆大全檢修延後且以最優產能運行,此外,東方希望、天宏瑞科等企業規劃產能開始釋放,產量上升至3.94萬噸;六月,檢修企業逐步複產,多晶矽產量達到最高,產量達4.01萬噸。預計Q3季度,新疆大全與韓國OCI等企業將進入檢修期,產量相應減少。

數據來源:硅業分會

從上半年矽晶圓預計產量來看,矽料需求量約為29.8萬噸,而供給量約為28.1萬噸,供給與需求大致處於緊平衡狀態。由於矽晶圓產能的超前超量釋放,矽料需求激增,導致矽料企業上半年基本都是滿產運營狀態,永祥股份、保利協鑫、新特能源、新疆大全這四家矽料企業有個別月份開工率高達到106%,其他5萬噸級以下的企業個別月份綜合開工率更是高達111%。

預計下半年通威股份及新疆大全分別將有7.5萬噸及3.5萬噸的多晶矽投產,進一步增加中國多晶矽產量,但產能爬坡所需時間相對較長,對年內整體多晶矽供應增量有限,從下游矽晶圓企業擴產進度來看,Q3、Q4產能增量均在50GW以上,再加上年末下游市場搶裝熱潮,矽料需求還將不斷擴大。

2021年矽料擴產情況

數據來源:Energy Trend

多晶矽價格持續上漲,短期或有下探趨勢

價格方面,基於對太陽能新增裝機前景的美好預期,矽料、矽晶圓企業不斷擴張產能,但矽料環節擴產所需時間遠長於與矽晶圓環節,更多企業選擇通過簽訂長單來保證矽料供給,2021年長單鎖定產量已占矽料總量的90%以上,這一情況充分反映了矽料供應的緊張情緒,加劇2021年上半年矽料供不應求,據集邦諮詢資料顯示,單晶矽均價從年初的86元/千克一直上漲到如今的210元/千克,漲幅高達139.32%。

數據來源:Energy Trend

六月,持續上漲的多晶矽價格,使得有關部門參與協商本輪矽料市場運行,與此同時,中下游多家企業紛紛下調開工率,抵制矽料持續漲價,單晶用料報價終於停止上漲趨勢,高位走穩。

隨著電池片、組件企業不斷降低需求,下游壓力已逐步上導至矽晶圓環節,矽料與矽晶圓處於博弈狀態,在下游需求不足的情況下,矽料價格或在Q3有下探趨勢,但跌幅有限,隨著計畫檢修企業數量的增多,矽料供應將有一定程度的減少,再加上新增矽晶圓產能爬坡及年末下游市場搶裝熱潮傳導,種種因素將有力支撐下半年矽料價格,Q4價格有望回升。

顆粒矽與改良西門子法互為補充,年底產能達3萬噸

近日,保利協鑫的顆粒矽技術應用示範項目在徐州正式投產運行,標誌著離顆粒矽量產又靠近一步。目前保利協鑫在徐州已擁有顆粒矽產能1萬噸,預計到年底能生產3萬噸左右,為了滿足日益增長的需求,未來還會不斷擴產;同時,保利協鑫計畫在樂山生產10萬噸顆粒矽,預計2022年年初產出;此外,與上數機控簽署30萬噸顆粒矽的研發與生產專案,第一期產能6萬噸,計畫在包頭投產,目前正在與地方政府接洽中。

保利協鑫在顆粒矽方面的大量投入,充分展示了顆粒矽具有廣闊的市場前景。顆粒矽在成本,品質和應用上有其獨特的優勢,具有低能耗,低成本、可連續性等優點,彌補了改良西門子法連續生產能力較差等不足,現在多作為單晶複投料,參與到矽料生產環節中。隨著顆粒矽大量投產使用,顆粒矽將與改良西門子法互為補充,不斷促進矽料產能提升,緩解供需不平衡狀態。

整體而言,集邦諮詢分析認為2021年下半年矽料市場將呈現以下四大趨勢:

1.   供應增加,但增量有限。根據規劃,2021年下半年將有部分矽料擴產產能逐步釋放,同時保利協鑫的顆粒矽產能也將釋放,進一步增加國內多晶矽供應量,但因產能爬坡所需時間相對較長,矽料供應增量有限。

2.   需求增長。政策利好,年末下游市場搶裝熱潮或將出現,進而帶動電池片、組件需求增長,需求上導至矽料、矽晶圓環節;另一方面,矽晶圓產能的持續擴產,增加了對矽料的需求。

3、受下游壓力傳導,Q3多晶矽價格將有所下探,但跌幅有限,Q4矽料供需缺口持續增大,Q4或將重回上漲通道。短期內,下游壓力上導,矽晶圓企業開始下調開工率,在需求不足的情況下,矽料價格或在Q3有下探趨勢,但跌幅有限。總體來看,下半年矽料產能增量不大,再加上年末下游市場搶裝熱潮傳導及矽晶圓新產能持續釋放,矽料供需缺口將進一步擴大,料價支撐力度足,Q4價格有望回升。

4、顆粒矽市場前景廣闊。以其低能耗,低成本、可連續性等優點,量產後,將與改良西門子法互為補充,進一步提升矽料產能。

 
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